APR vs APY
Главное: разница в двух словах — сложный процент. APR показывает номинальную ставку без
учета компаунда, APY — эффективную доходность с реинвестированием процентов.
APR — Annual Percentage Rate
Годовая процентная ставка без учета реинвестирования. Применяется в кредитах, ипотеке, кредитных картах, а также в DeFi-лендинге/стейкинге, если проценты выплачиваются отдельно.
- Как считать: APR = r × n, где r — ставка за период, n — число периодов в году.
- Пример: займ под 12% APR ⇒ 1% в месяц от тела долга (если проценты не добавляются к долгу).
- Маркетинг: кредит под 15% APR выглядит дешевле, чем 16% APY, хотя реальная переплата выше из‑за компаунда.
APY — Annual Percentage Yield
Годовая эффективная доходность, учитывающая сложный процент. Применяется во вкладах, накопительных счетах, фарминге и стейкинге с автоматическим реинвестом.
- Формула: APY = (1 + r / n)n − 1.
- Смысл: проценты, полученные в одном периоде, остаются в теле и продолжают работать.
- Пример: вклад 5% APY приносит больше, чем 5% APR, потому что каждая выплата увеличивает базу.
Наглядный пример
Инвестиция 10 000 USDC под 12% годовых:
Разница в 68 USDC — чистый эффект сложного процента, хотя номинальная ставка одинаковая.
Почему это важно
Маркетинговая игра: банки и протоколы показывают тот показатель, который выгоднее им.
- Для заемщиков рекламируют APR — цифра ниже, кредит кажется дешевле.
- Для вкладчиков показывают APY — цифра выше, депозит кажется прибыльнее.
На что смотреть
- Берёте кредит — сравнивайте APR (но уточняйте эффективную ставку и комиссии, если проценты капитализируются).
- Инвестируете или стейкаете — ориентируйтесь на APY, так как это ваши реальные деньги на выходе.
- Если платформа указывает только APR, а проценты реинвестируются, посчитайте APY сами: это защитит от завышенных ожиданий.
Вывод: APR — это «сколько начисляют», APY — «сколько получаешь на руки». Всегда выясняйте, какой показатель вам показывают, чтобы корректно сравнивать офферы.