Пассивный доход в стейблкоинах
Выбор лендинга для дохода на стейблкоинах
В прошлом теоретическом уроке мы сравнили лендинг-протоколы со сберегательными счетами. Теперь наша задача — научиться выбирать такой «счет», находить лучшие условия и, что самое важное, — правильно оценивать риски.
В видео-обзоре ниже вы увидите, что не все стейблкоины и не все протоколы одинаковы. Обязательно посмотрите его перед тем как переходить к выбору площадки.
1. «Золотое правило»: Безопасность превыше процента
Самый высокий процент — не всегда самый лучший. В DeFi главный риск при вкладе стейблкоинов — «отвязка» (de-peg) самого актива от курса $1. Поэтому:
USDT (Tether)
- Капитализация > $100 млрд.
- Обеспечение: фиат + краткосрочные облигации США.
- Рабочая лошадка крипторынка, есть почти везде (кроме ЕС).
USDC (Circle)
- Вторая по величине капитализация.
- Аудируемое обеспечение фиатом и облигациями США.
- Любимец регуляторных DeFi-экосистем.
EURC
- Евровый аналог USDC.
- Полезен, если нужно хранить капитал в EUR.
2. Обзор рынков: ищем лучшие условия
Доходность (APY) в лендингах зависит от спроса и предложения. Проценты «плавают» от сети к сети, поэтому важно не лениться и сравнивать площадки.
Aave — «Центральный банк» DeFi
Aave работает на десятках блокчейнов. На Arbitrum или Base (L2 Ethereum) ставки по USDC/USDT обычно 3–5% — надёжно, но без сверхприбылей.
В сети Aptos Aave иногда предлагает ~9.9% по USDC, потому что часть дохода выдаётся в виде токенов $APT — это бонусы для привлечения ликвидности.
Solend / Save Finance — мультисетевые игроки
- Sui: Suilend даёт 5–6% на USDC.
- Solana: Save Finance держится в диапазоне 5–8% на USDC/USDT.
Kamino — новое поколение на Solana
Kamino показывает ставку 7.53% на USDC, но важно разделять её структуру:
- Base APY: 3.27% — реальные выплаты, которые платят заёмщики.
- Rewards: 4.26% — бонусы (поинты, будущие токены вроде $KMNO).
3. Список «голубых фишек» по блокчейнам
Работайте с проверенными протоколами в каждой сети:
4. Заключение: ваша стратегия
- «Положил и забыл»: используйте USDC или USDT.
- Выбор протокола: держитесь списка «голубых фишек» (Aave, Kamino, Suilend и т.д.).
- Разделяйте APY: всегда считайте отдельно Base APY и Rewards.
- Арбитраж (для продвинутых): можно занимать под 5% в сети Base и деплоить под 9% в Aptos, но помните про риск ликвидации — к нему вернёмся позже.