Симулятор пула ликвидности с USDC

📌 О симуляторе: Этот интерактивный инструмент позволяет моделировать работу пула ликвидности с концентрированной ликвидностью (Uniswap V3) и рассчитывать Impermanent Loss (IL) при различных сценариях изменения цены. Используйте его для понимания механизмов работы LP-позиций и оценки рисков.

Принципы работы симулятора

1. Что моделирует симулятор

  • Пул ликвидности V3: Симулятор работает по принципам Uniswap V3 с концентрированной ликвидностью. Вы задаете диапазон цен (P_min и P_max), в котором будет работать ваша позиция.
  • Динамическое перераспределение активов: В зависимости от текущей цены базового актива, пул автоматически перераспределяет баланс между двумя сторонами позиции.
  • Расчет Impermanent Loss: Симулятор сравнивает ценность вашей LP-позиции с простым удержанием (HOLD) активов и показывает разницу — это и есть IL.

2. Как использовать симулятор

Шаг 1: Параметры входа
  • Сумма инвестиций: Общая сумма в долларах, которую вы хотите вложить в пул.
  • Цена актива при входе: Текущая цена базового актива в момент создания позиции (например, $2000).
  • Тикер актива: Укажите код актива (ETH, SOL, BTC и т.д.), чтобы симулятор использовал его в интерфейсе.
Шаг 2: Настройка диапазона
  • Мин. цена (P_min): Нижняя граница диапазона. Если цена упадет ниже, позиция полностью перейдет в базовый актив.
  • Макс. цена (P_max): Верхняя граница диапазона. При выходе выше — позиция полностью переходит в USDC.
  • Важно: Чем уже диапазон, тем выше комиссии, но больше риск выхода цены за пределы диапазона.
Шаг 3: Симуляция изменения цены
  • Используйте слайдер для изменения цены актива и наблюдайте, как меняется состав пула.
  • Цветовая индикация показывает статус:
    • 🟢 Зеленый — цена в диапазоне (активный маркет-мейкинг)
    • 🔴 Красный — цена ниже диапазона (100% в базовом активе)
    • 🟠 Оранжевый — цена выше диапазона (100% в USDC)

3. Понимание результатов

  • Ценность HOLD: Что было бы, если бы вы просто купили активы в пропорции входа и держали их.
  • Ценность LP: Текущая стоимость вашей позиции в пуле ликвидности.
  • Impermanent Loss: Разница между LP и HOLD. Отрицательное значение означает упущенную выгоду.
  • Средняя цена покупки/продажи: При движении цены вниз вы постепенно выкупаете базовый актив за USDC по более низким ценам. При движении вверх — постепенно продаете его за USDC по более высоким ценам. Средняя цена показывает эффективность выбранной стратегии.
⚠️ Важно понимать:
  • Impermanent Loss называется "непостоянным", потому что он исчезает, если цена возвращается к исходной точке входа.
  • Однако если цена выходит за пределы диапазона, вы фиксируете прибыль/убыток, и IL становится постоянным.
  • При выходе цены вверх за диапазон, вы полностью продаете базовый актив и перестаете участвовать в дальнейших ростах.
  • При выходе цены вниз, вы полностью переходите в базовый актив и получаете его больше, чем было на старте (эффект «откупа падения»).

Интерактивный симулятор

1. Параметры входа (Депозит)

2. Настройки диапазона (Где даем ликвидность)

$2000
Цена в диапазоне
💡 Диапазон слайдера автоматически адаптируется к вашим настройкам пула (±20% от границ)
ETH (базовый актив) USDC (USD)
Количество в пуле (ETH) 0.00
Количество в пуле (USD) 0.00
Ценность HOLD $0.00
Ценность LP $0.00
Средняя цена $—
Impermanent Loss $0.00 0.00%
* При выходе цены вверх за диапазон, вы полностью продаете базовый актив за USDC. Ценность LP перестает расти (вы зафиксировали прибыль), а HOLD продолжает расти. Разница — ваша упущенная выгода (IL).
* При выходе вниз, позиция на 100% в базовом активе. Ценность падает так же, как и при HOLD, но количества базового актива становится больше (вы откупали падение, улучшая среднюю цену входа).
* Средняя цена сделок показывает, по какой цене в среднем происходил обмен во время движения цены.

Практические советы

  • Выбор диапазона: Для стабильных активов (стейблкоины) можно использовать узкий диапазон для максимизации комиссий. Для волатильных активов лучше использовать широкий диапазон.
  • Мониторинг позиции: Регулярно проверяйте, не вышла ли цена за пределы вашего диапазона. При необходимости ребалансируйте позицию.
  • Учет комиссий: Симулятор показывает IL, но не учитывает комиссии от торговли в пуле. В реальности комиссии могут компенсировать часть IL.
  • Стратегия HODL vs LP: Используйте симулятор для сравнения стратегий и понимания, когда LP выгоднее простого удержания.

← Умная ребалансировка пула (на примере Meteora DLMM) 🏠 К списку уроков Сравнение стратегий пулов →